التحليل الفني هو عبارة عن فن يقوم على أساس توقع حركة السعر بناء على تحليل ودراسة حركة السعر في الماضي وقد طور المختصون عدد من الأدواة للمساعدة في عملية التنباء بحركة السعر تسمه المؤشرات الفنية ومن اشهر هذه المؤشرات الفنية مؤشر المتوسط المتحرك moving average ومؤشر البولنجر باند bolinger band ومؤشر الاستوكاستك ومؤشر القوة النسبية rsi ....والقائمة تطول وسأقوم بشرح كل من هذه المؤشرات بشيء من التفصيل أن شاء الله .
ويستعمل التحليل الفني بصورة واسعة لدى المتداولين المبتدئين والمحترفين رغم أن التحليل الفني يعتبر اقل مصداقية من التحليل الأساسي وقد لقي التحليل الفني كل هذه الشهرة بسبب سهولة تعلمه وانهوا لا يحتوي على مصطلحات شائكة مثل التحليل الأساسي كما أن للرسوم البيانية دور كبير في مساعدة التاجر في اختيار نقاط الدخول والخروج وأخذ الأرباح .
وهنالك بعض المتداولين لا يفضلون التحليل الفني المبني على المؤشرات ويقوم بالتحليل عن طريق ألنمازج "المخططات الفنية" مثل القمم والقيعان ونقاط الدعم والمقاومة والفراشة والقائمة تطول وسنقوم أن شاء الله بشرح هذه ألنمازج أيضا
نظرية تشارلز داو
تشارلز داو هو صحفي والمحرر الأول لصحيفة وول استريت وقد شارك داو مع إدوارد جونز في تكوين مؤشر "الداو جونز" الشهير
ويعتبر داو مؤسس وواضع اساسيات التحليل الفني الحديث وتشتمل نظريته على عدد من البنود من اهمها :
1/أن جميع قوى السوق من عرض وطلب مجتمعة هي التي تحدد حركة السعر
2/أن السعر يتحرك في اتجاه عام محدد وهذا الأمر يعطيك الفرصة لجني الأرباح
3/أن تحركات السعر تتكرر على مدار التاريخ
4/يقول داو إن للسعر كامل الحرية في اختيار أن يتأثر بالأخبار أم لا
مميزات التحليل الفني:
1/أن التحليل الفني لا يحتاج ألي وقت كثير في اختيار قرار الشراء أم البيع كل ما يتطلبه نظرة خاطفه إلي احد المؤشرات العكس في التحليل الأساسي الذي قد يتطلب ساعات في جمع البيانات
2/في التحليل الفني تسهل عملية تحديد نقطة الدخول ونقطة أخذ الأرباح قبل انعكاس السعر عكس التحليل الأساسي
3/سهولة تعلم وفهم التحليل الفني
عيوب التحليل الفني:
أن التحليل الفني نوع من التكهن حيث لا يوجد قاعدة ثابته كل الأمر انك ترجو أن يعيد التاريخ نفسه
ولتفادي هذا العيب حاول أن تدعم تحليلك الفني ببعض الأخبار والتحليلات الأساسية عن الزوج الذي تريد أن تتداوله
 |
| التحليل الاساسي |
يمكن أن نعرف التحليل الأساسي "fundamental analysis" على انه عبارة عن تحليل السوق في محاولة لتوقع اتجاه السعر اعتمادا على الأخبار الاقتصادية ودراسة حالات النمو الاقتصادي والتضخم وسوق العمل ومعدل البطالة والاستقرار السياسي ودراسة النتاج القومي الإجمالي (g.n.p) والناتج القومي المحلي(GDP) .
اهم أدوات التحليل الأساسي
هو عبارة عن القيمة السوقية للسلع النهائية والخدمات المعترف بها بشكل محلى والتي تم إنتاجها خلال فترة زمنية محددة ,ويتم اعتبار اجمالي الناتج المحلي للفرد مقياس لمستوى المعيشة
هو تكلفة الأقراص أو الفوائد الربوية من الإقراض وتعتبر معدلات الفائدة من اهم العوامل الاقتصادية التي تحدد اتجاه العملات فارتفاع معدل الفائدة يشجع على الاستثمار وبالتالي يرتفع سعر العملة وترتفع قيمتها فمثلا أذا كان معدل الفائدة للجنيه الاسترليني 2% ومعدل الفائدة للدولار 1% فسيختار المستثمرون التعامل بالجنيه الاسترليني صاحب معدل الفائدة المرتفع لان ذلك سيجلب لهم عائدا اكبر ويقوم البنك المركزي برفع أو خفض أوتثبيت معدل الفائدة على حسب السياسة النقدية المتبعة ويعتبر البنك المركزي المتحكم الأول والأخير بأسعار الفائدة وتصدر معدلات الفائدة بصفة شهرية .
- وظائف القطاع غير الزراعي NFP
أن تقرير الوظائف غير الزراعية أو وظائف القطاع غير الزراعي في الولايات المتحدة الأمريكية يعتبر من اكثر التقارير المأثرة على سوق الفوركس ويصدر التقرير عن مركز إحصاءات العمل في الولايات المتحدة الأمريكية لأعداد العاملين بأجر في الولايات المتحدة باستثناء العاملين في القطاع الزراعي وقطاع العمالة المنزلية والعاملين في المؤسسات غير الربحية ويصدر التقرير في الجمعة الأولى من الشهر ويتم نشر التقرير الساعة 8 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة EST ويكون التقرير مفيد للمستثمرين حيث يبين لهم الوضع الاقتصادي الحالي أو المرتقب في الولايات المتحدة .
هو عبارة عن ارتفاع المستوى العام للأسعار في دولة ما ويعتبر التضخم من اكبر الهواجس والمشاكل التي تواجه البنوك المركزية وتسعى دائما للسيطرة عليه والحد من خطورته وتقوم بوضع معدل مستهدف للتضخم فإذا زاد التضخم عن المستوى المستهدف يقوم البنك المركزي بالتدخل للسيطرة عليه وذلك عن طريق رفع أسعار الفائدة أو معدلات الفائدة وذلك لان وجود التضخم يعني ارتفاع الكمية المعروضة من النقود ورفع معدل الفائدة يقلل كمية النقود المعروضة بسبب زيادة تكلفة القروض وهذا يادي إلى انخفاض كمية المعروض من النقود بالتدريج ويقل مستوى التضخم ,وعند رفع معدل الفائدة ترتفع قيمة العملة ,لذلك عندما يرتفع مستوى التضخم يقوم المستثمرون بشراء العملة أملا في رفع أسعار الفائدة وزيادة قيمتها
- التضخم السلبي أو الانكماش DEFLATION
هو عبارة عن انخفاض معدلات التضخم ألى مادون الصفر لأكن لا تظن أن ذلك أمر جيد فانخفاض أسعار السلع والخدمات يادي ألى إفلاس الشركات وخسارتها والكثير من الظواهر الاقتصادية السالبة التي توادي في نهاية المطاف ألى انهيار الاقتصاد الكلي لذلك يقوم البنك المركزي بالتدخل وخفض أسعار الفائدة لكي تزيد كمية النقود وتبدأ الأسعار بالارتفاع وفي حالة التضخم السلبي يقوم المستثمرون بعملية البيع أملا في انخفاض قيمة العملة
هذا المؤشر يحاول قياس شيء غير قابل للقياس وهو مدى تفاؤل المستهلكين وذلك عن طريق فهم كيف يقوم المستهلكين بالأنفاق والادخار وفكرة المؤشر بسطه جدا وهي:عندما يكون للمستهلكين ثقة اكبر حول الوضع الاقتصادي ووظائفهم ودخلهم يقومون بشراء المزيد من الأشياء
هذا المؤشر يقوم بقياس متوسط أسعار السلع والخدمات ويعبر التغير في مؤشر أسعار المستهلك عن حجم التضخم,ويهتم المستثمرين بهذا المؤشر لان التضخم له تأثير كبير على السوق
أن قطاع الإسكان يعتبر من اهم القطاعات والتحسن في هذا القطاع يادي إلي تحسن عام في الأوضاع الاقتصادية لذلك يجب أن يأخذ المستثمرون هذه المؤشرات في الحسبان
الرافعة المالية leverage
 |
| الرافعة المالية |
|
ان من الاشياء التي تميز المتاجرة في الفوركس الرافعة المالية حيث تعطي الرافعة المالية المتداولين تسهيلا وقوة شرائية تمكنهم من تنفيذ صفقات بأضعاف رؤوس أموالهم دون ان يكون لهم كامل مبلغ الصفقة
وتقوم شركات الفوركس باخذ مبلغ مقابل استعمالك للرافعة المالية وذلك لتغطية الخسائر في حال حدوثها اما في حالة الربح تعيد لك الشركة المبلغ المحجوز + الربح
الرافعة المالية leverage لها مقاسات مختلفته ولكن أشهرها
اذا لم تكن قد استوعبه الموضوع فلا مشكلة واصل في القراءة وستفهم إن شاء الله
اذا قمت بإيداع 100 دولار في شركة فوركس توفر لك رافعة مالية بقيمة 1:100 فإن هذا يعني أن قدرتك الشرائية تصل الى 10,000 دولار اي انك تستطيع شراء لوت مصغر الذي يعادل 10,000 ب100 دولار فقط .
اذا كان حسابك 10,000 دولار وقمته باستخدام رافعة 1:100 وكنت تريد شراء عقد قياسي من زوج EUR/USD ففي هذه الحالة ستقوم بالنقر على امر الشراء من برنامج الوسيط للتداول ويقوم البرنامج بحجز 1000دولار من حسابك عبارة عن هامش محجوز "Used margin " ويقوم بشراء العقد القياسي ذي قيمة "100,000" ويتبقى لك "Usable margin" هامش متاح 9000 دولار فلنفرض انك ربحت 100 دولار عندما تغلق الصفقة سيكون حسابك 10100 اما في حالة الخسارة فلنفرض انها كانت 100 دولار فسيقوم الوسيط بخصم المبلغ من الهامش المتاح ويقوم باعادة الهامش المحجوز ويكون اجمالي حسابك 9900
انا في حالة زادت خسارتك عن الهامش المتاح 9000 دولار يقوم وسيط الفوركس الياً بإغلاق الصفقة وكل مايتبقى في حسابك هو الهامش المحجوز وهذا ما يسمى بـ نداء الهامش "margin call"
1/الهامش المحجوز "used margin"
هو عبارة عن المبلغ الذي تقوم الشركة بحجزة من راس المال عند التداول وفي حالة الربح تعيده الشركة مضافا اليه الارباح اما في حالة الخسارة فتعيده الشركة وتأخذ قيمة الخسارة من الهامش المتاح اي ان الهامش المحجوز لا يتاثر لا بالربح ولا بالخسارة
2/الهامش المتاح "usable margin"
هو عبارة عن الجزء المتبقي في حسابك بعد حجز الهامش المحجوز ويمكن فتح صفقات جديدة عبره
3/نداء الهامش "margin call"
يحدث عندما تزيد حجم خسارة صفقاتك عن قيمة الهامش المتاح حيث يقوم الوسيط بإغلاق الصفقة تلقائيا ويعيد لك الهامش المحجوز
حجم اللوت lots والنقاط Pip والسبريدspread
 |
| سبريد | | |
اللوت lots:
في سوق الفوركس يتاجر المضارب بكميات يحددها هو من العقود "lots" ولهذة العقود lots ثلاث انواع وهي
1/العقد المايكرو "micro lot " ويساوي الف وحدة من عملة الأساس
2/العقد المصغر "mini lot" ويساوي 10 الأف وحدة من عملة الاساس
3/عقد قياسي "standard lot" وهو يساوي 100 الف وحدة من عملة الاساس
العقد المايكرو ×10=عقد مصغر
العقد المصغر ×10=عقد قياسي
النقطة او الPip هي اصغر حركة يمكن ان يتحركها سعر صرف الزوج ويمثلها العدد العشري الاخير في سعر صرف العملة
ويتكون سعر صرف الزوج من اربعة ارقام عشرية ماعدا ازواج الين تتكون من عددين عشريين فقط
فمثلا 1.4005 تمثل الخمسة في المثال السابق النقطة Pip
ويمكن حساب قيمة البيب عن طريق القانون لاكن لاداعي لكي تشغل نفسك به لان منصة التداول تقوم بهذا العمل نيابة عنك ولاكن لمجرد العلم فان قانون حساب النقطة هو
قيمة النقطة بعملة الأساس =(1 Pip ÷سعر الصرف)×حجم العقد
السبريد او فرق سعر الطلب وسعر العرض
سعر الطلب "Ask" هو سعر شراء الزوج
سعر العرض"Bid" هو سعر بيع الزوج
ومن الطبيعي ان يكون سعر العرض اقل من سعر الطلب
ويعتبر هذا الفارغ بين سعر العرض وسعر الطلب ربحا لوسيط الفوركس المنفذ للصفقة
وعادتا ما تجد سعر السبريد "spread" منخفض جدا في الازواج الرئيسية قد يصل الى واحد نقطة في بعض الشركات
مثال لفرق السعر في زوج EUR/USD
للاطلاع على الموضوع السابق ازواج العملات ومفهوم التداول اضغط هنا
ازواج العملات و مفهوم التداول Currency pairs and trading
 |
| تداول | | |
إن المتاجرة في سوق الفوركس تتم عبر الازواج فمثلاً زوج الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD تتم قراءته من اليسار الى اليمين أي أن العملة الأساسية هي الجنيه الاسترليني GBP و العملة الفرعية هي الدولار الامريكي USD فمثلا ان فعلته امر البيع ففي هذه الحالة انت تبيع الاسترليني وتشتري الدولار والعكس صحيح اي انك ان فعلته امر الشراء فانك تشتري الاسترليني وتبيع الدولار .
وعندما تشتري زوج GBP/USD هذا يعني انك تتوقع زيادة في سعر الجنيه الاسترليني الذي اشتريته مع تراجع في قيمة الدولار الأمريكي الذي قمت ببيعه او بقائه في هذه النقطه دون زيادة او أن الزيادة في الاسترليني ستكون أكبر من الزيادة في الدولار .
مفهوم التداول في الفوركس او عقد الصفقة :
لقد عرفنا انك عندما تقوم بتفعيل امر الشراء في زوج GBP/USD هذا يعني انك تقوم بشراء الاسترليني وبيع الدولار اي بلغة محاسبية اكثر انت دائن بالاسترليني ومدين بالدولار.
فلنفرض ان سعر واحد جنيه استرليني =2 دولار وانت قمت بشراء 100 جنيه استرليني من الزوج GBP/USD هذا يعني أنك مطالب بي 200 دولار وارتفع سعر الاسترليني كما كانت توقعاتك وصار واحد استرليني =3 دولارات وانت تملك 100 استرليني والتي صارت تساوي 300 دولار وعندما تغلق الصفقة ستقوم الشركة باخذ ال200 دولار التي كنت مدين بها وتكون ال100 دولار عبارة عن ربح.
فلنفرض ان سعر واحد جنيه استرليني=2 دولار وانت قمت ببيع 100 جنيه إسترليني من زوج GBP/USD وهذا يعني انك في المقابل قمته بشراء 200 دولار وانخفض سعر الجنيه الاسترليني كما كانت توقعاتك وصار واحد جنيه استرليني = 1 دولار هذا يعني ان ال200 دولار التي قمت بشرائها صارت تساوي 200 جنيه استرليني وانت مطالب ب 100 جنيه فعندما تغلق الصفقة سيتم خصم ال100 جنيه المطالب بها ويكون الربح عبارة عن 100 دولار .
اوقات عمل الفوركس Forex Trading Time
 |
| اوقات عمل سوق الفوركس |
|
|
|
|
|
إن من اهم المميزات التي تميز السوق أن اوقات عمل الفوركس هي 24 ساعة لمدة 5 أيام في الأسبوع
وهذا ما جذب الى السوق العديد من المستثمرين خاصة الموظفين والعمال الذين لا يملكون الوقت
ويبدأ السوق بالعمل الساعة 12 صباحا يوم الاثنين بتوقيت القاهرة
وينتهي عمل السوق يوم السبت الساعة 12 صباحا بتوقيت القاهرة
ويضم سوق الفوركس اربعة فترات اقليمية هي الفترة الاسيوية "طوكيو" والفترة الاسترالية "سيدني"
والفترة الاوربية "لندن" والفترة الأمريكية "نيويورك"
يكون الافتتاح مع بورصة سيدني من الساعه 12 am بتوقيت القاهرة الى الساعة 8 am
وتليها بورصة طوكيو من الساعة 2 am بتوقيت القاهرة الى الساعه 10 am
ثم بورصة لندن من الساعة 10 am بتوقيت القاهرة الى الساعة 4 pm
ثم بورصة نيويورك من الساعة 3 pm بتوقيت القاهرة الى الساعه 11 pm
ويجدر الذكر إلى أن السوق يكون في افضل حالات الانتعاش والسيولة عندما تلتقي الفترة الاوروبية والفترة
الامريكية من الساعة 3 pm إلى الساعة 7 pm
حيث نسبة حجم التداول للسوق الاوربي والامريكي هي 80%
ماهو الفوركس Forex
 |
| فوركس forex |
|
الفوركس "Forex" هو سوق تداول العملات الاجنبية وكلمة فوركس هي اختصار "foreign exchange" والتي تعني سعر صرف العملات ويقوم التجار في سوق الفوركس بشراء وبيع العملات ويربحون من التغير في السعر الذي يحدث نتيجة كمية العرض والطلب ولا يوجد مكان محدد لسوق الفوركس يجمع بين البائع والمشتري حيث ان العمليات في هذا السوق تتم عبر الانترنت وهذا يتيح للشخص ان يتداول من اي مكان في الارض
في بداية الامر كانت اسعار العملات ثابتة لا تتغير وكان هذا الثبات نتيجة لاتفاقية Breton woods والتي كان من أهم البنود التي تتضمنها الاتفاقية أن يثبت سعر الدولار اما الذهب على 35$ للأوقية وفي الجهة الاخرى يتم تثبيت اسعار جميع العملات أمام الدولار الأمريكي
انهيار اتفاقية Breton woods
أن اول بوادر انهيار تلك الاتفاقية كانت قد بدات مع الرئيس الامريكي ليندون جونسون حيث ساهمت سياساته المتعلقة بتمويل الحرب في فيتنام والتوسع في البرامج الإجتماعية وتقليل الضرائب فيما عرف بالمسدس والزبدة في تزايد عجز الموازنة العامة للولايات المتحدة بشكل مثير للقلق وايضا انهيار قيمة الجنيه الاسترليني كان لها دور كبير كل هذه الأسباب جعلت الناس يفكرون في سياسة اخرى غير تثبيت الاسعار وقد كان الغاء اتفاقية Breton woods على يد الرئيس الامريكي ريتشارد نيكسون في عام 1971 وبهذا تم تعويم سعر الدولار
وتعويم الدولار يعني ان يسمح لسعر صرف العملة ان يتغير مع التغير في العرض والطلب مع السماح للبنك المركزي بالتدخل في حالة اصبحت تحركات العملة خطيرة على الاقتصاد وهذا ماجعل العملات عبارة عن سلع يمكن أن تباع وتشترى
وكانت بداية المضاربة في العملات "الفوركس" في الثمانينيات حيث ظهر نوع من المستثمرين الذين كانوا يتضاربون في العملات ولكن هذا الاستثمار كان مقتصر على كبار رجال الاعمال والمستثمرين المعتمدين والبنوك حيث كان الحد الأدنى للتداول مليون دولار ولكن النشأة الحقيقية لسوق الفوركس كانت في العام 1999 حيث ظهرت شركات تجزئة العملات "Forex retail brokers"
قائمة بالبنوك الاكبر في نظام الانتربنك والتي تمثل 34% من إجمالي حجم التداول في سوق الفوركس
 |
| الانتربنك |
سنقوم بضرب مثال لكي تستطيع عزيزي القارئ فهم النظام :
فلنفرض انك تريد ان تشتري سيارة لتتاجر بها وكان سعر السيارة 1000$ فستقوم بشراء السيارة والذهاب بها إلى السوق ووجدت الطلب مرتفع على هذه السيارة وبعتها بسعر 1200$ ففي هذه الحالة سيكون ربحك 200$ .
لكن في نظام الهامش ستذهب الى الشركة وتعطيهم عربون بقيمة 100$ ويحجزون السيارة باسمك لاكن لن يعطوك السيارة وانت ستقوم بالبحث عن من يشتري السيارة فلنفرض انك وجدت شخص واتفقتم على سعر 1200$ عندها ستخبر الشركة عن انك وجدت مشتري بسعر 1200$ عندها ستعطيك الشركة 300$ ال200$ربح الصفقة + 100$العربون الذي اعطيته للشركة
العملات الرئيسية في الفوركس هي:
الازواج الرئيسية الأربع في الفوركس هي :
1/اليورو الأوربي مقابل الدولار الامريكي EUR/USD
2/الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD
3/الدولار الامريكي مقابل الين الياباني USD/JPY
4/الدولار الامريكي مقابل الفرنك السويسري USD/CHF
هذا النص هو مثال لنص يمكن أن يستبدل في نفس المساحة، لقد تم توليد هذا النص من مولد النص العربى. 
مرحب اسمي احمد صالح واسعي دائما لاقدم لكم جديد وكل مايتعلق بالتسويق الالكتروني والتسويق بالعمولة